Die Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Sachsen (MBG Sachsen) stellte am 2. November im Rahmen des sächsischen Business Angel Tages – organisiert von BAND Mitglied futureSAX – ihr neues Beteiligungsprogramm, den Saxony Angel Venture Fonds (SAVF), vor. MBG Sachsen will privat investiertes Kapital in den Frühphasen sächsischer Start-ups einsetzen, damit die Gründungskultur im Freistaat gefördert wird. Der SAVF stellt ein neues mezzanines Pre-Seed Finanzierungsinstrument mit bis zu 100.000 Euro Beteiligungskapital dar. Das Ziel des neuen Beteiligungsprogramms ist zum einen die Verlängerung der Entwicklungszeit des Start-ups, um ein schnelleres Wachstum zu ermöglichen. Es soll dabei helfen, bessere Key Performance Indicators (KPIs) zu erzielen und somit höhere Unternehmensbewertungen zu erlangen. Das andere Ziel der Finanzierungsoption ist die Unterstützung der Start-ups durch die Bereitstellung der Dealflow-, Netzwerk- und Governance-Erfahrung der Mittelständischen Beteiligungsgesellschaft Sachsen.
Die Finanzierungsoption beinhaltet eine stille Beteiligung mit einer Wandeloption und folgenden Konditionen:
- Art der Beteiligung: Stille Beteiligung mit Wandeloption
- Maximaler Betrag: 100.000,00 EUR mit der Bedingung, dass mindestens ein entsprechender Betrag von Angelkapital in das Start-up investiert wird.
- Laufzeit: Die Beteiligung erstreckt sich über einen Zeitraum von 7 Jahren.
- Entgelte: Das Entgelt setzt sich aus einem festen Anteil von 9,5% pro Jahr und einem gewinnabhängigen Anteil von 2,0% pro Jahr zusammen. Das gewinnabhängige Entgelt kann bis zum Wandelungszeitpunkt oder bis zum Ablauf der 7 Jahre aufgeschoben werden.
- Nachrangigkeit: Die Beteiligung wird nachrangig behandelt und kann unter bestimmten Bedingungen zurückgestellt werden.
- Risikoprämie: Es wird ein marktüblicher Wandeldiscount und ein Exit-Kicker angeboten.
- Bearbeitungsgebühr: Nach Genehmigung im Gremium wird eine einmalige Bearbeitungsgebühr in Höhe von 1% erhoben.
- Bedingung an den Business Angel: Der Angel darf keinen Consultingvertrag mit dem Start-up haben.
- Prüfverfahren: Eine vereinfachte Due-Diligence-Prüfung (light due diligence) wird durchgeführt.
- Vertragsbedingungen: Der Vertrag orientiert sich an Standardvereinbarungen und den GESSI-Terms-Richtlinien.
Um die Investitionskultur im Land zu stärken, startete im Mai 2023 – BAND berichtete darüber – bereits die Förderrichtlinie »Business-Angel-Bonus« des Freistaates Sachsen mit dem Ziel, privates Kapital für die Finanzierung von Start-up-Gründungen in den vom Kohleausstieg betroffenen sächsischen Regionen zu erschließen.
Für weitere Informationen rund um das Beteiligungsprogramm »Saxony Angel Venture Fonds« , kontaktieren Sie gern Martin Liebsch, Prokurist bei MBG Sachsen (martin.liebsch@mbg-sachsen.de).
